Confira tudo sobre a taxa de juros

O tipo de taxa de juros é um conceito fundamental na área financeira que afeta pessoas físicas, empresas e governos. Refere-se ao custo do dinheiro ou à rentabilidade obtida ao investir ou emprestar uma determinada quantia de dinheiro durante um período específico de tempo.

Este tipo é normalmente expresso em percentagem e desempenha um papel crucial na economia, influenciando as decisões de despesa, investimento e poupança. Mais informações no post de hoje.

Tipos de taxa de juros

A taxa de juros é a remuneração que deve ser paga ao banco no momento da contratação de uma hipoteca ou empréstimo. Os juros são, de facto, a principal despesa associada à hipoteca e correspondem ao custo do dinheiro recebido da instituição de crédito.

Quem se encontra na situação de receber capital emprestado tem que arcar com juros em todas as suas modalidades, pois indica o benefício de quem desembolsa o valor e a despesa de quem o recebe, o que se soma à devolução do valor .quantidade obtida.

A regulamentação regula a aplicação de juros, o que implica também alguns benefícios fiscais, mas a percentagem aplicada à hipoteca depende do mercado e das taxas vigentes, tendo em conta as variações necessárias entre instituições de crédito.

Por isso, é fundamental saber como funcionam os juros para poder avaliar de forma consciente o custo do financiamento imobiliário e se preparar para enfrentar o pagamento das parcelas.

Em particular, é útil saber a diferença entre juros activos, passivos e convencionais, que representam os componentes financeiros do rendimento aplicado ao dinheiro emprestado pelo banco.

O que exatamente são e como são calculados? Responder a esta questão é muito importante porque ter informação completa sobre os interesses permite fazer uma comparação entre as diferentes ofertas dos bancos, para escolher a proposta mais conveniente.

Rendimentos de juros

Quando falamos em rendimento de juros, estamos nos referindo à remuneração de quem empresta o dinheiro. Na verdade, estes são componentes positivos que beneficiam legitimamente o investidor.

No caso de hipoteca, é o banco quem recebe juros sobre o valor emprestado ao cliente.

Emprestar capital significa fazê-lo crescer, tal como os valores depositados numa conta de depósito ou utilizados para adquirir outros instrumentos financeiros utilizados como investimentos.

Em geral, as receitas de juros provêm de títulos, créditos, contas bancárias e depósitos de diversas naturezas, mas também podem ser provenientes de prorrogações de pagamentos concedidas a clientes e de rendimentos relativos a operações de transferência de títulos em troca de numerário.

Vale lembrar que esses retornos financeiros são rendimentos para todos os efeitos e, portanto, estão sujeitos a tributação.

interesse passivo

Os custos dos juros são aqueles vinculados à hipoteca e constituem uma despesa para o mutuário. É um percentual do capital que deve ser adicionado à amortização para que o credor obtenha lucro.

A aplicação da taxa de juro passiva pode referir-se a vários contextos:

• despesas com juros relacionadas com hipotecas e empréstimos concedidos por instituições de crédito;
• despesas e comissões bancárias relacionadas com os empréstimos contratados;
• juros decorrentes de pagamentos diferidos devidos a fornecedores;
• juros de mora no pagamento de valores devidos;
• descontos financeiros fora da fatura para operações “prontas a pagar”;
• o custo de captação de recursos para emissão de títulos ou outros empréstimos;
• despesas relacionadas com a venda de títulos.

Caso os fundos obtidos se refiram a ativos fixos tangíveis, existe a possibilidade de capitalização dos mesmos.

Os juros fixados pelo banco são também calibrados com base na percentagem Loan to Value, ou seja, a relação entre o valor concedido pela instituição de crédito e o valor do imóvel adquirido. 

Quanto maior for a percentagem, maior será a taxa aplicada: assim, por exemplo, para uma hipoteca de 100% a taxa de juro será superior à de uma hipoteca de 80%.

Para determinar o valor da taxa, soma-se a taxa básica e o diferencial, ou seja, o custo do dinheiro e o gasto para o banco lidar com as variações do mercado.

taxa de juros convencional

A taxa de juro convencional é aquela que resulta de um acordo entre credor e devedor. Quando o banco concede um empréstimo, é elaborado um contrato que especifica as condições económicas do empréstimo e as despesas suportadas pelo requerente. 

Nesse caso, aparecem também os interesses convencionais, nomeados em homenagem a este acordo. Nada mais são do que a remuneração da instituição de crédito pelo capital desembolsado, que deve ser devolvido por um valor superior.

O cliente recebe o valor que precisa durante um determinado período e depois devolve o valor acrescido de um percentual.

Como calcular as taxas de juros?

O nível da taxa de juros mostra o custo do empréstimo do banco central. Quando o banco central reduz as taxas de juro, os bancos comerciais podem contrair empréstimos a taxas mais baratas. 

Os empréstimos a empresas e particulares serão mais acessíveis e estimularão a economia. No cenário oposto, todas as partes abster-se-iam de contrair empréstimos e a actividade económica abrandaria.

Taxa de juros simples vs. taxa de juros composta

A taxa de juros simples é uma estrutura de taxa fixa baseada no valor inicial do empréstimo. A taxa de juros composta é uma estrutura de taxas cumulativas, na qual o valor base do empréstimo aumenta a cada período para incluir os juros de períodos anteriores.

Tipos de taxas de juros nominais, reais e efetivas

Tipo de taxa de juros nominal

À medida que o prazo do empréstimo aumenta, o valor real das receitas de juros pode diminuir. Se a economia estiver em expansão e a inflação aumentar, 3 anos depois o valor real dos 10.000 seria menor em termos de poder de compra.

No entanto, o credor obteria a taxa de juros com base no valor de 3 anos atrás, que é conhecida como taxa de juros nominal .

Tipo de taxa de juros real

Quando a taxa de juro nominal é ajustada para ter em conta a inflação, obtém-se a taxa de juro real. 

Por exemplo, se a taxa de inflação fosse de 3% quando o empréstimo de 36 meses de 10.000 foi concedido com uma taxa de juros de 10% e a inflação fosse de 5% no final do contrato, a taxa real seria de 8% se o aumento de 2% na inflação é levado em conta.

Como as taxas de juros afetam a economia?

As taxas de juros são as principais ferramentas dos bancos centrais para controlar a economia nacional. 

O principal objectivo é suavizar as condições económicas de acordo com os objectivos da política monetária. Idealmente, o banco central esforçar-se-ia por manter a inflação nos 4%, o crescimento do PIB nos 3% e o desemprego nos 4%, em média, para alcançar um crescimento económico estável. 

No entanto, se as condições ficarem fora de controlo, especialmente a inflação, o banco central pode aumentar ou diminuir as taxas de juro para manipular a oferta monetária e estimular a economia.